Một trong những yếu tố quan trọng nhất trong việc quản lý danh mục đầu tư là phân bổ tài sản đúng cách. Điều này đảm bảo cho các nhà đầu tư cá nhân không đặt quá nhiều rủi ro vào một lĩnh vực đơn lẻ.
Tiến sĩ Lê Anh Tuấn, CIO Dragon Capital cho rằng: “Chu kỳ kinh tế luôn biến động, vậy nên, việc duy trì kỷ luật trong quản lý tài chính cá nhân cũng như trong đầu tư là vô cùng cần thiết. Việc của mình là định nghĩa được mình là ai trong đầu tư và cứ kiên trì đầu tư định kỳ.”
Quản lý dòng tiền trước, đầu tư sau

Khi đầu tư phải hiểu rõ tâm lý, hiểu rõ khẩu vị, hiểu rõ dòng tiền của mình, hiểu rõ chính mình trước và hiểu mình thuộc nhóm đầu tư nào. Sau khi hiểu được những việc đó rồi mình sẽ có những cái phương án đầu tư hợp lý.
Tiến sĩ Lê Anh Tuấn, CIO Dragon Capital
Một cách thông thường để phân bổ tài sản là chia tỷ lệ phần trăm cho các lớp tài sản khác nhau như tiền gửi tiết kiệm, cổ phiếu, trái phiếu và bất động sản. Việc phân bổ tài sản đúng cách giúp tăng cường đòn bẩy và giảm thiểu rủi ro trong danh mục đầu tư của mỗi người.
Tuy vậy, trước khi nghĩ đến việc phân bổ và đầu tư, anh Tuấn cho rằng “Việc đầu tiên là cần phải quản lý dòng tiền của mình trước.” Theo đó, quản lý dòng tiền là một khía cạnh quan trọng trong việc quản lý tài chính cá nhân. Trước khi bắt đầu đầu tư, việc xây dựng một cơ sở vững chắc cho dòng tiền cá nhân là không thể lơ là. Do vậy, anh Tuấn chia sẻ “Quản lý dòng tiền ở đây là phải vừa quản lý và vừa dự đoán.”
Cụ thể, mỗi người cần phải xác định rõ nguồn thu nhập và các khoản chi tiêu hàng tháng. Điều này giúp nhà đầu tư có cái nhìn tổng quan về tình hình tài chính của mình và xác định được số tiền có sẵn để đầu tư sau khi đã chi trả các chi phí cần thiết.
Tiếp theo, cần dành ra ít nhất từ 2 – 4 tháng tiền mặt gửi tiết kiệm để xây dựng quỹ dự phòng cho các trường hợp khẩn cấp. Phần tiền còn dư sau khi đã xây dựng quỹ dự phòng, nhà đầu tư có thể bắt đầu sử dụng để xây dựng quỹ đầu tư nhằm tăng gia tài trong tương lai.
Lựa chọn sản phẩm đầu tư cho nhà đầu tư không chuyên

Nguyên tắc của thị trường tài chính là luôn biến đổi. Do vậy, sự thắng cuộc đối với phần lớn các nhà đầu tư không chuyên là đầu tư định kỳ.
Tiến sĩ Lê Anh Tuấn, CIO Dragon Capital
Sau khi phân bổ nguồn tiền thì việc lựa chọn sản phẩm đầu tư đối với những nhà đầu tư không chuyên vẫn có thể trở nên khá phức tạp và rủi ro. Một trong những yếu tố quan trọng khi lựa chọn sản phẩm đầu tư là hiểu rõ mục tiêu đầu tư của mình. Bởi mỗi nhà đầu tư có mục tiêu và nguồn vốn khác nhau. Một số người có thể quan tâm đến việc tăng thu nhập hàng tháng, trong khi những người khác có thể tìm kiếm sự tăng trưởng dài hạn.
Dựa trên mục tiêu đầu tư của mình, nhà đầu tư không chuyên có thể xác định được sản phẩm đầu tư phù hợp như theo từng mức độ như sau: gửi tiết kiệm, đầu tư vào Quỹ hưu trí tự nguyện, chứng chỉ quỹ, chứng khoán, bất động sản và một phần nhỏ cho trái phiếu nếu phù hợp.

Cụ thể, theo anh Tuấn, nhà đầu tư không chuyên nên đầu tư vào Quỹ hưu trí. Điều này giúp mỗi người tiết kiệm được 25% tiền thuế thu nhập cá nhân. Bên cạnh đó, nhà đầu tư cũng sẽ nhận được một khoản lời từ Quỹ hưu trí. Mặc dù không nhiều, nhưng “Cái mà chúng ta thắng là Thắng ở tiền thuế chúng ta tiết kiệm được và thắng ở việc kỷ luật trong tiết kiệm.” anh Tuấn nhấn mạnh. Việc duy trì đóng hàng tháng như vậy sẽ trở thành khoản tiết kiệm có kỷ luật mà nhà đầu tư sẽ rất ngạc nhiên về độ lớn của khoản tiền tiết kiệm được sau 20 – 30 năm.
Song song đó, các nhà đầu tư không chuyên cũng có thể cân đối khẩu vị rủi ro và mục tiêu tài chính để tích lũy một khoản cho việc đầu tư vào chứng chỉ quỹ, ví dụ quỹ ETF hoặc quỹ Mutual Fund. Anh Tuấn khuyên nếu duy trì đầu tư định kỳ dài hạn thì chắc chắn khoảng lợi tức nhận được sẽ gấp đôi so với gửi tiền tiết kiệm. Trái phiếu cũng là một kênh đầu tư mà các nhà đầu tư không chuyên có thể cân nhắc.
Ngoài ra, nếu xét về chu kỳ hạn thì kênh đầu tư BĐS và kênh đầu tư chứng khoán có độ lệch không lớn. Trong khi đó, kênh đầu tư chứng khoán cho phép các nhà đầu tư sự cơ động khi có thể đầu tư với một số tiền nhỏ để cảm nhận thị trường.
Theo dõi và điều chỉnh danh mục đầu tư

Những góc nhìn phiến diện có thể mang đến thành công cho nhà đầu tư, nhưng cũng chính nó cũng dẫn đến những thất bại cho mình.
Tiến sĩ Lê Anh Tuấn, CIO Dragon Capital
Theo dõi và điều chỉnh là một phần quan trọng của chiến lược quản lý danh mục đầu tư. Thị trường tài chính thay đổi liên tục, và điều này có thể ảnh hưởng đến hiệu suất của danh mục đầu tư cá nhân. Do vậy, việc theo dõi sát sao các khoản đầu tư và xem xét việc điều chỉnh là cần thiết. Quá trình này có thể bao gồm việc mua bán tài sản, tăng hoặc giảm tỷ lệ phần trăm của các lớp tài sản khác nhau trong danh mục, hoặc thậm chí điều chỉnh chiến lược đầu tư sao cho phù hợp với thị trường mới.
Thông thường, đối với mỗi loại tài sản cần có tỷ trọng nhất định. Vậy giả sử trường hợp một loại tài sản trong danh mục đầu tư cá nhân đột ngột tăng cao trong một khoản thời gian ngắn, nhà đầu tư nên có điều chỉnh ra sao? Theo anh Tuấn, đây là một câu hỏi “dễ mà khó”. Bởi việc tăng bao nhiêu lần thì nên giảm tỷ trọng là một câu hỏi rất khó trả lời. Điều này tùy thuộc vào tình huống, loại tài sản đang nắm giữ và chu kỳ kinh tế. Do vậy, mỗi nhà đầu tư phải luôn luôn có hệ thống quản trị rủi ro cho riêng mình.

Ví dụ, trong chỉ số VN-Index chỉ có 1% nhưng nhà đầu tư đang nắm giữ 7%, thì khi nó vượt lên 11 – 12%, mình bắt buộc phải cắt ngược lại về 7%. Có nghĩa là nhà đầu tư cần phải giữ tỷ lệ ổn định so với ban đầu, mặc dù có thể bản thân nhà đầu tư rất lạc quan về chỉ số đó. Bởi có thể trong những tình huống lạc quan vẫn tồn tại đâu đó những rủi ro mà nhà đầu tư chưa nhìn thấy được.
Mặc khác, mỗi danh mục đầu tư cần quản lý theo từng chiến lược khác nhau, tùy thuộc vào dòng vốn, tiêu chí đầu tư và kỳ vọng lợi nhuận của mỗi người mà có thể phân chia danh mục đầu tư sao cho phù hợp.
Và để hiểu rõ hơn về cách quản lý danh mục đầu tư cũng như phân bổ tỷ trọng sao cho phù hợp với từng loại tài sản, các bạn có thể xem lại nội dung đầy đủ trong chương trình Wealth-Being trên kênh Vietsuccess tại đây.
Thảo luận về bài viết